인선이엔티(060150) 건설폐기물 일괄처리 전문 기업, 외부감사 정정

인선이엔티는 1997년 건설폐기물 수집·운반 및 중간처리업을 목적으로 설립돼 2002년 코스닥에 상장했습니다. 인선모터스, 인선기업, 아이앤에스, 파주비앤알, 영흥산업환경 등 5개 종속회사를 두고 건설폐기물 처리 사업을 영위합니다. 연간 재무 추이를 보면, 매출은 2023년 2209.6억 원 → 2024년 2088.5억 원 → 2025년 1871.5억 원으로 매년 감소했습니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 영업이익도 2023년 258.1억 원 → 2024년 231.8억 원 → 2025년 182.3억 원으로 매년 감소했으며, 순이익은 2023년 17.1억 원 → 2024년 -188.6억 원 → 2025년 -109.3억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준입니다 [사업보고서 2025].

2025년 자본총계는 3089.5억 원이며 관리종목·거래정지·자본잠식에는 해당하지 않습니다. 위 연간 재무와 기간이 다른 수치로, 2026년 상반기에는 매출 502.6억 원, 영업이익 23.2억 원, 당기순이익 12.4억 원을 기록했습니다 [공시 2026-08-12 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

가장 눈에 띄는 공시는 2026년 3월 12일 제출된 기재정정입니다 [공시 2026-03-12]. 2026년 2월 25일 공시한 매출액 또는 손익구조 변동 보고를 외부감사 중 변동사항 발생을 이유로 정정했으며, 이 정정이 반영된 2025년도 확정 당기순이익은 -109.3억 원입니다 [사업보고서 2025]. 이와 함께 2026년 8월 5일에는 본점 소재지 변경 공시가 이뤄졌습니다 [공시 2026-08-05].

또한 2026년 6월 9일, 7월 1일, 7월 29일, 8월 21일 네 차례에 걸쳐 주식 등의 대량보유 상황 보고서가 잇따라 제출됐으나, 각 신고의 세부 내용은 공시상 아직 확인되지 않습니다 [공시 2026-06-09][공시 2026-07-01][공시 2026-07-29][공시 2026-08-21].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 아이에스동서(주)이며, 2026 반기보고서 기준 지분은 44.97%에서 45.95%로 0.98%p 증가했습니다 [공시 2026-08-12 반기보고서 (2026.06)]. 특수관계인 이준길의 지분은 0.14%에서 0.0%로 감소했습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 회사는 경영참여 목적의 종속회사 5개를 각각 지분 100%로 보유하는 외에, 노앤그린ESG 제2호 사모투자 합자회사(39.4%, 장부가 35.4억 원)와 이앤에프다이아몬드 사모투자합자회사(20.66%, 장부가 0.0억 원)를 단순투자 목적으로 편입하고 있습니다 [사업보고서 2025-12-31].출처: DART 원문

동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다. 자사 시가총액은 1391억 원, 매출 425억 원, 영업이익 28억 원입니다. 에스원은 시가총액 28005억 원, 매출 6737억 원, 영업이익 207억 원으로 규모가 다른 구간입니다. 비교 가능한 구간에 속한 NICE평가정보는 시가총액 8636억 원, 매출 1560억 원, 영업이익 294억 원이며, 에코프로에이치엔은 시가총액 5327억 원, 매출 347억 원, 영업이익 50억 원, 한국기업평가는 시가총액 4581억 원, 매출 227억 원, 영업이익 47억 원으로 세 회사 모두 자사보다 시가총액이 더 큽니다.

사업 내용 측면에서 인선이엔티는 건설폐기물 처리에 특화된 회사로, 보안·신용평가·환경소재 등을 영위하는 비교 4개사와는 업무 영역이 다릅니다.비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로 사실 확인이 더 필요한 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2026년 6월~8월 사이 네 차례 잇따른 주식 대량보유 신고의 보고 주체와 지분 변동 목적이 아직 불명확합니다. 둘째, 외부감사 중 정정된 2025년도 실적이 추가 수정 없이 확정됐는지, 그리고 이번 정정이 2026년도 감사 절차에 미치는 영향이 어떠한지 확인이 필요합니다. 셋째, 매출과 영업이익의 3년 연속 감소 추세가 2026년 연간 기준으로도 이어지는지 여부가 추후 공시를 통해 확인돼야 합니다.